粤开:2月十大金股及市场展看

  粤开证券钻研院副院长康崇利

  粤开证券钻研院新三板钻研负责人、策略分析师 殷越

  粤开证券钻研院策略组负责人谭韫珲

  1月十大金股回顾:不息跑赢沪深300指数

  2020年1月上旬,市场一连强势,沪指收复3100点,然而下旬受疫情影响,市场展现较大振动。截至2020年1月23日,1月沪深300跌幅-2.26%,其中电子、计算机和电气设备等板块涨幅居前。

  截至2020年1月23日,吾们选举的1月十大金股平均利润为1.92%,跑赢沪深300指数。详细来看,外现较好的是传媒的三七互娱(走情002555,诊股)( 20.35%)、医药生物的智飞生物(走情300122,诊股)( 20%)及传媒的世纪华通(走情002602,诊股)( 11.11%)。

  2月市场展看:踩准市场节奏、把握走业轮动

  受疫情因素扰动,A股鼠年开市后指数难免下挫,从市场调整的时间节奏上,吾们认为在2月终门生返程高峰前后,扰动或将得到更为有效的限制,二级市场所受到的冲击也将逐渐消退,市场有看迎来好转。

  进入到3月,市场展望底部整固后或迎来肯定反弹,而4月份又是一季报公布的浓密阶段,一季报业绩承压或将导致股指面临肯定压力。但吾们认为指数再创新矮的概率较幼,主要考虑到届时两会的召开有看开释肯定的政策利好,经济的短暂冲击将在反周期政策之下形成响答的对冲。

  短期大盘下跌消化利空,市场超跌反而为投资者带来了中期机会,中永远将给予投资者战略配置A股的黄金期。从资金方面吾们也看到了一些积极因素,固然鼠年始个营业日市场展现振动,然而北上资金全天大额净买入,这响答出来外资对于中国市场照样看好,借助短期振动机会抢筹,从中永远来看,短期调整将授予投资者逢矮组织的机会。提出投资者把握好市场演绎的节奏、及走业轮动下的投资机会。短期关注线上文娱、疫情有关医药板块;疫情缓解期可适度关注超跌板块的反弹机会,重点关注具备坦然边际的消耗板块;在疫情影响淡化之后,市场有看回归自己的运走逻辑,前期强势的科技股仍是全年的景气主线。

  风险挑示:疫情超预期扩散,经济超预期下走,政策宽松不敷预期等

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  以下为正文片面

  一、1月十大金股回顾:不息跑赢沪深300指数

  2020年1月上旬,市场一连强势,沪指收复3100点,然而下旬受疫情影响,市场展现较大振动。截至2020年1月23日,1月沪深300跌幅-2.26%,其中电子、计算机和电气设备等板块涨幅居前。

  截至2020年1月23日,吾们选举的1月十大金股平均利润为1.92%,跑赢沪深300指数。详细来看,外现较好的是传媒的三七互娱( 20.35%)、医药生物的智飞生物( 20%)及传媒的世纪华通( 11.11%)。

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  二、2月十大金股组相符及选举逻辑

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  金股组相符按照走业钻研员的选举,并结相符了策略的板块倾向,在此对各走业钻研员的贡献外示感谢。

  走业及个股选举逻辑:

  (1)医药生物:以岭药业(走情002603,诊股)。中药抗病毒,主要产品莲花连花清瘟对症武汉疫情,连花清瘟胶囊等抗感冒类抗病毒类产品18年营收占比25%旁边,对公司业绩有清晰影响。

  (2)医药生物:鱼跃医疗(走情002223,诊股)。公司主力器械产品荟萃在医院监护、呼吸周围和家用医疗器械周围,主要产品为消毒产品线、监护仪、呼吸机和制氧机、血压仪等医院和家用医疗器械,现在股价对答2019年盈余展望仅29倍旁边,矮估值高坦然边际的医疗器械标的。

  (3)医药生物:华兰生物(走情002007,诊股)。19全年业绩预添10%-20%,血成品 疫苗好赛道,往年投浆放缓,各血制产品库存往化清晰;武汉新冠状病毒疫情,升迁白蛋白和静丙等血成品需要,往年公司静丙生产批签添长26.2%,今年添大投浆有利于开释业绩;疫苗营业流感裂解疫苗复活产线始末GMP认证,产能制约消弭,明年计划1200万剂;现在公司对答2019年EPS约34倍PE,生物成品好走业,估值相符理偏矮。

  (4)医药生物:华大基因(走情300676,诊股)。公司近期取得国家药品监督管理局颁发的新式冠状病毒检测有关产品的三个医疗器械注册证,成为始批正式获准上市的抗击冠状病毒疫情的检测产品的四家公司之一。其中,新式冠状病毒2019-nCoV核酸检测试剂盒(荧光PCR法)是一款基于RT-PCR技术的迅速检测试剂盒。另外,公司还能够挑供病毒基因测序来进走同源性排查服务,为本次突发病毒肺热确诊挑供有力声援。

  (5)医药生物:达安基因(走情002030,实验中心诊股)。公司近期取得国家药品监督管理局颁发的“新式冠状病毒(2019-nCoV)核酸检测试剂盒(荧光PCR法)”的医疗器械注册证;现在吾国CFDA共危险准许两批共6家医疗器械企业研发的针对冠状病毒检测试剂盒上市,达安基因是其中之一,为抗击突发病毒疫情诊疗挑供有力声援。

  (6)死板设备:先导智能(走情300450,诊股)。受好宁德时代(走情300750,诊股)湮没进入特斯拉供答链。2019年四季度以来,欧洲各国添大对新能源汽车补贴力度,带动全球新能源汽车需要预期上走。吾们认为受全球汽车电动化产业趋势影响,吾国新能源(走情600617,诊股)汽车有看迎来拐点。公司是国内动力锂电池设备龙头企业,深度绑定宁德时代、Northvolt,成为特斯拉的战略配相符友人,有看陪同宁德时代走向海外,从国内龙头走向全球锂电设备龙头。2020年PE约28X。

  (7)电子:大立科技(走情002214,诊股)。公司是能做新式冠状病毒红外测温仪器的供答商之一,行为红外热成像解决方案特出企业,往年研发出国内始款600万像素高分辨率红外焦平面探测器,有看掀开军工、民用高端市场。公司短期受好十三五收官年军品订单交付添长,中永远受好技术创新驱动带来的市场添长。2020年PE仅26X,估值程度矮于同走业,具有较高坦然边际。

  (8)通信:会通顺讯(走情300578,诊股)。a、公司展望2019年实现净利润9000万元-9480万元,同比添长457.94%-487.7%;公司开拓云视频硬件营业,重组并购两家子公司带来利润增补。b、公司坚持基于全产业链的上风,发展“云 端 走业行使”的超高清云视讯行使,隐瞒包括哺育云,政务云,MCN电商直播,会议云等众场景的行使落地。c、云视讯是把MCU云化,也就往失踪了MCU和运营商专线的成本,成本是以前传统视频的1/10,周围是以前的100倍。视讯技术不止被用于视频会议,而是扩展到了哺育,直播电商,医疗,党建等等数十栽垂直场景,在5G时代还会接入各栽新式的IoT终端。WInd一致预期2019~2021净利润别离为:0.92亿、2.13亿、2.82亿,对答PE为32X、24X、18X。

  (9)传媒:三七互娱。疫情一连导致用户滞留在家事件清晰增补,线上娱笑类参与度隐晦升迁,a、老游玩整体回暖,数据表现腾讯大年三十服务器一度瘫痪,《王者荣耀》大年三十单日流水近20亿;b、三七互娱为A股游玩蓝筹,估值相符理。

  (10)银走:招商银走(走情600036,诊股)。按照公司2019年业绩快报,2019年盈余添速达15.28%,盈余同比走高。公司是零售银走的标杆,业绩受经济周期影响幼,不息性较强。资产质量不息保持卓异,短期净息差存在肯定的压力。

  三、2月市场展看:踩准市场节奏、把握走业轮动

  受疫情因素扰动,A股鼠年开市后指数难免下挫,从市场调整的时间节奏上,吾们认为在2月终门生返程高峰前后,扰动或将得到更为有效的限制,二级市场所受到的冲击也将逐渐消退,市场有看迎来好转。

  进入到3月,市场展望底部整固后或迎来肯定反弹,而4月份又是一季报公布的浓密阶段,一季报业绩承压或将导致股指面临肯定压力。但吾们认为指数再创新矮的概率较幼,主要考虑到届时两会的召开有看开释肯定的政策利好,经济的短暂冲击将在反周期政策之下形成响答的对冲。

  短期大盘下跌消化利空,市场超跌反而为投资者带来了中期机会,中永远将给予投资者战略配置A股的黄金期。从资金方面吾们也看到了一些积极因素,固然鼠年始个营业日市场展现振动,然而北上资金全天大额净买入,这响答出来外资对于中国市场照样看好,借助短期振动机会抢筹,从中永远来看,短期调整将授予投资者逢矮组织的机会。提出投资者把握好市场演绎的节奏、及走业轮动下的投资机会。短期关注线上文娱、疫情有关医药板块;疫情缓解期可适度关注超跌板块的反弹机会,重点关注具备坦然边际的消耗板块;在疫情影响淡化之后,市场有看回归自己的运走逻辑,前期强势的科技股仍是全年的景气主线。

posted @ 20-02-04 11:19 作者:admin  阅读:

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